Instrumenty finansowe w krajowych regulacjach rachunkowości (cz. XI) – instrumenty zabezpieczające, okres zabezpieczenia i pomiar skuteczności

Instrumentami zabezpieczającymi są w większości przypadków instrumenty pochodne, o ile ich wartość godziwą można wiarygodnie zmierzyć i nie stanowią wystawionych opcji. Wystawiona opcja zwiększa ryzyko, na jakie jest narażona jednostka, co stoi w sprzeczności z celem zabezpieczenia.

Uchylone rozporządzenie MF z 12.12.2001 r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (tekst jedn. DzU z 2017 r. poz. 277) wskazywało, że wyjątkiem – kiedy wystawiona opcja może być uznana za instrument zabezpieczający – jest sytuacja, gdy opcje zostały wystawione w celu zamknięcia pozycji nabytych opcji. W uzasadnieniu projektu obowiązującego od 2025 r. rozporządzenia MF z 17.11.2024 r. w sprawie uznawania i metod wyceny oraz ujawniania i prezentacji instrumentów finansowych (DzU poz. 1750, dalej rozporządzenie) wyjaśniono, że w przypadku wystawienia opcji, która stanowi zamknięcie nabytej opcji, obie opcje się równoważą. Rozporządzenie nie odnosi się do sytuacji, w której jednostka stosuje złożone strategie opcyjne, składające się zarówno z opcji nabytych, jak i wystawionych.