ANDRZEJ BŁAŻEJEWSKI, ANDRZEJ WAŚKÓW

Przedmiotem działalności firm windykacyjnych (FW) jest między innymi zakup i windykacja wierzytelności na własny rachunek. Dzięki specjalizacji, stworzeniu zaplecza organizacyjnego i technologicznego, posiadaniu odpowiedniego know-how FW osiągają lepsze rezultaty przy egzekwowaniu należności niż podmioty, w których te wierzytelności powstały. Koszt utrzymania zaplecza FW, dzięki współpracy z wieloma podmiotami, rozkłada się na większą liczbę należności, co obniża koszt jednostkowy windykacji. Dzięki tym czynnikom FW może kupować wierzytelności po cenach, które zbywca - jednostka posiadająca wierzytelność - uznaje za godziwe FW zapewnia osiągnięcie zysku z nabycia i wyegzekwowania wierzytelności.

Typowym zbywcą wierzytelności są banki, którym tzw. złe długi - trudno ściągalne kredyty od klientów sprawiają problemy. Znaczny odsetek portfela kredytowego banków stanowią często tzw. trudne kredyty, niekiedy uznane przez banki za należności stracone. W bankach detalicznych należności te dotyczą na ogół pozycji o niewielkiej wartości jednostkowej, ale występujących w wielkich ilościach. Powoduje to, że dla banku windykacja tych wierzytelności w pewnym momencie staje się nieopłacalna i rozsądnym rozwiązaniem jest sprzedaż takiego portfela wyspecjalizowanej FW.

W wyniku umowy cesji wierzytelności FW nabywa prawa do wierzytelności za umówioną kwotę, która przeważnie stanowi pewien procent wartości kapitału, na które opiewają nabywane wierzytelności przypadające do spłaty, powiększonego o odsetki zwłoki i inne pochodne. Przedmiotem umów sprzedaży jest zazwyczaj cały portfel wierzytelności (takim umowom i ich konsekwencjom ekonomicznym poświęcone jest opracowanie). Zapłacona za nabycie portfela cena (np. 30% kapitału) - proporcjonalnie do wartości pojedynczej wierzytelności objętej portfelem - jest jednostkową ceną nabycia poszczególnej wierzytelności. Portfel taki stanowi "jednostkę rozliczeniową", w przekroju której ustala się wynik i wartość aktywów, a więc środków zainwestowanych w zakup portfela.

(...)

Czym jest portfel wierzytelności? (...)

Sposoby ustalania odpisów aktualizacyjnych (...)

Definicje (...)

Aktualizacja prognoz (...)

Opodatkowanie (...)