CYRYL KOTYLA

Jednostka - oczekując spadku kursu EUR do USD - zawarła w dniu 3.09.2003 r. umowę zwaną Walutową Transakcją Terminową bez wpłaty jakichkolwiek środków (ang. Non Delivery Forward - NDF). Istota umowy polega na tym, że firma określiła przyszły (prognozowany) kurs wymiany EUR/USD w wysokości 1,0761 na dzień 15.10.2003 r., tj. rozliczenia umowy. Kwota bazowa umowy, która będzie rozliczana za pomocą prognozowanego kursu to 250 000,00 EUR.

Rozliczenie umowy polega na rozliczeniu finansowym różnicy równowartości 250 000,00 EUR wyrażonej w USD, obliczonej za pomocą kursu prognozowanego i kursu rzeczywistego z dnia rozliczenia transakcji, a więc 15.10.2003 r. Umowa nie przewiduje faktycznej wymiany EUR na USD i wypłaty firmie równowartości 250 000,00 EUR wyrażonej w USD na dzień rozliczenia umowy. Kwota będąca skutkiem rozliczenia umowy zostanie albo pobrana przez bank z rachunku walutowego (w USD) klienta, albo zostanie na ten rachunek przekazana przez bank .

Rzeczywisty kurs wymiany EUR/USD na dzień rozliczenia umowy (15.10.2003) wyniósł 1,1642.

Z umową nie wiązały się żadne przepływy środków pieniężnych w dniu jej zawarcia, jak również firma nie jest obciążana żadnymi kosztami zawarcia lub rozliczenia transakcji (w szczególności prowizje i opłaty bankowe).

Celem transakcji jest wyłącznie uzyskanie oczekiwanych korzyści, wynikających z korzystnej dla jednostki zmiany kursu, a nie zabezpieczenie wartości jakichkolwiek posiadanych lub prognozowanych składników aktywów bądź pasywów.

Istota umowy (...)

Sposób rozliczenia umowy (...)

Ujęcie księgowe (...)

Zasady uznawania instrumentów finansowych (...)

Ewidencja na dzień rozliczenia umowy (...)

Usunięcie instrumentu finansowego z ksiąg rachunkowych (...)

Ujęcie podatkowe (...)

Koszt uzyskania przychodu (...)

Wnioski końcowe (...)